十三轮贸易谈判,五轮关税生效,数以千亿计的商品——在这场漫长争端中,痛的不仅是中美,全球经济都将损失 4550 亿美元

若从 2018 年 3 月美国启动「301 调查」开始计算,中美贸易摩擦已扰攘了逾二十个月。期间曾有数次「和解」曙光和「休战」协议,却仍有五轮关税生效,影响了数以千亿计的商品和许多人的生计。

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数说中国经济

端传媒正在持续推出「数说中国经济」系列报道,通过大量数据和图表展示中国经济的温度、困境与未来走势。今天是系列报道的第二篇,梳理了中美贸易战的全程及其造成的影响。

若从 2018 年 3 月美国启动「301 调查」开始计算,中美贸易摩擦已扰攘了逾二十个月。围绕知识产权、开放市场等主要议题,中美双方在北京、上海和华盛顿进行了共计十三轮贸易谈判,期间曾有数次「和解」曙光和「休战」协议,却仍有五轮关税生效,影响了数以千亿计的商品和许多人的生计。

这是自 1930 年代经济大萧条初期、时任美国总统胡佛 (Herbert Hoover) 对其他国家课征 45% 关税以来,最大的一次贸易战。「当年那场贸易战和今日的区别,在于胡佛对所有国家征收关税,而特朗普的焦点则集中在一个对手身上——也就是中国。」彼得森国际经济研究所 (Peterson Institute for International Economics) 的经济学家盖里·鲍尔 (Gary Clyde Hufbauer) 曾公开说。

梳理端传媒过去两年对中美贸易战的报道,许多学者与业内人士均不约而同地指出贸易战的核心是「中国特色」的经济发展模式与美国主导的国际经济秩序之间的冲突。而过去二十年,中美融合曾是全球经济发展最重要的引擎,加州大学圣地牙哥分校的中国经济问题专家巴里·诺顿 (Barry Naughton) 在年中接受端传媒访问时说,「现在,这个势头中止了,开始转向相反方向。」

在转向的过程中,许多人感受到了波折和阵痛。有中国广东的代工厂不得不削减三分之二的设备,有进口采购公司因汇率跌宕而面临破产,有美国的大豆农民在订单压力下进行艰难的投票抉择,有中国市场上猪肉和其他粮油价格的接连飙升,有供应链的被迫迁移,有因中兴事件、华为事件而兴起的线上爱国出征……而当大多数人认为贸易战只是中美角力、并期待特朗普早日喊停时,美国陆续发起了与加拿大、墨西哥、欧盟成员国的贸易纠纷,几乎等同于向全世界开战

目前,中美贸易谈判仍在进行中,北京和华盛顿正试图达成一项「第一阶段」的贸易协议,人们又一度见到曙光,而两国的官方叙述却依然在乐观和悲观之间摇摆。香港议题为贸易谈判增添了一层不确定性。11 月中,特朗普表示美国「接近」与中国达成协议,同时他再次威胁加征关税。看上去,距离结束仍是遥遥无期。

时值 2019 年末,我们有必要回顾一下这场猝不及防的漫长争端,究竟改变了什么。

中美贸易谈判进程:关税是怎样一步一步升级的

2018 年 3 月,特朗普在白宫宣布将对中国进口产品征收关税,以惩罚中国对美国知识产权和商业秘密的盗窃。随后美国政府公布加征关税的商品清单,将对中输美 1333 项 500 亿美元的商品加征 25% 关税。紧接着,中国政府公布了对美关税建议清单,对大豆、汽车、化工品等 14 类 106 项商品加征 25% 关税,以此反击。

中美贸易战就此拉开序幕。在 2018 年接下来的时间里,双方陆续进行了四次贸易谈判,有两轮关税生效,涉及 3600 亿美元的商品。其间,特朗普政府内部鹰派和鸽派亦一度「内讧」,并最终以 2018 年 10 月美国副总统彭斯就美国政府的中国政策发表「铁幕」演说为标志,表明美国内部达成对华的共识。

关税是怎样升级的?

图:端传媒设计部

2018 年底,习近平与特朗普在 G20 布宜诺斯艾利斯峰会上宣布暂停采取新的贸易措施,设定三个月谈判期限,原定于 2019 年 1 月 1 日生效的 2000 亿商品 25% 新关税暂延三个月,为中美的商业团体带来了一丝喘息。而几乎同时,华为副董事长兼 CFO、任正非长女孟晚舟在途经温哥华转机时,被加拿大警方应美国政府司法互助要求逮捕,理由是「华为涉嫌违反美国出口管制向伊朗出售敏感科技,并以假账资料掩护」。

在 2019 年的前三个月中,特朗普曾多次施压,重申 90 天是硬期限,中美贸易谈判也进入了紧张的冲刺阶段,甚至一度进入贸易协议的文本阶段。中方称在技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、服务业、农业及汇率方面取得实质性进展,并恢复了对美国大豆的采购;美国则称中国政府已承诺停止扭曲市场的补贴国内产业做法,同意结构性改革。

新的关税在 2019 年 3 月 1 日再次延后生效,高密度的谈判仍在进行中,各方开始见到曙光。《金融时报》在 4 月一篇报道中称中美已达成九成协议,剩下的争议点包括如何移除美国现行对华关税,及如何建立监督中方达成承诺的执行机制。

但事情因 2019 年 5 月 6 日特朗普的一条推特而产生重大转折,特朗普宣布将 2000 亿美元的中国商品关税从 10% 上调到 25%,并于 5 月 11 日生效,引发一片哗然。中国迅速反击,对 600 亿美国商品征收从 5% 到 25% 不等的关税。短短一周之内,美国回击,公开了 3000 亿中国商品清单,最高将征收 25% 关税。接着,中国取消了美国猪肉订单,批捕加拿大前任外交官康明凯 (Michael Kovrig)。

此次反转源于 5 月 3 日华盛顿收到北京发来的做出重大修改的贸易协议草案。在这份修改后的草案里,中国删除了每一个章节中关于「修法」的内容,原 130 页减为 103 页。而综合英文媒体的报道,在谈判即将达成协议时,美国不断增加要求,例如要求中国开放互联网、增加美国产品进口、建立监测机制,并要求修改一些中国法律。中方认为美国的要求危害主权,未能弥合分歧。

至此,中美贸易战进入新的回合。白宫与美国农业部宣布对美国农民的援助计划,中国则对公民发布了赴美留学与旅游预警。到了 2019 年 8 月,美元兑离岸人民币、在岸人民币汇率跌破 7 关口美国将中国列为汇率操纵国。8 月末,中美再次酣战。中国决定对 750 亿美国商品加征 5% 至 25% 关税;特朗普则在推特上表示美国将在 10 月 1 日将 2500 亿美元中国商品的关税从 25% 提高至 30%;定于 9 月 1 日生效的另外 3000 亿美元中国商品的关税从原计划的 10% 升至 15%。特朗普同时「就地命令」所有在华美国公司「立即退出中国并开始寻找替代方案」。

中美的平均关税对比。

图:端传媒设计部

部分关税因中国人民共和国七十年大庆而暂缓,特朗普称「为表善意」。2019 年 10 月,中美再次重启谈判,特朗普指美国与中国达成「实质性第一阶段协议」,目前的协议将解决知识产权、金融服务方面的问题,中国还将购买价值约 400 亿至 500 亿美元的农产品。而中方通稿指,在农业、知识产权保护、汇率、金融服务、扩大贸易合作、技术转让、争端解决等领域取得实质性进展,双方同意共同朝最终达成协议的方向努力。

至 11 月,中国国务院副总理刘鹤与美方再通电话,白宫表示两国计划签署第一阶段贸易协议。虽信号仍然积极,但不断演化的香港示威为中美贸易谈判增添一层不确定性。11 月末,特朗普签署了《香港人权与民主法案》和《限制向香港出口催泪弹和人群控制技术法案》,北京迅速做出强烈抗议。当下的政治环境是否仍能为贸易战按下一个暂停键,依然是个问号。

根据彼得森经济研究所 (Peterson Institute of Economics) 高级研究员查德·鲍恩 (Chad Bown) 的追踪,美国目前从中国进口的产品中,有三分之二以上加征了关税,而中国从美国进口的产品中,58% 要加征关税。而若 12 月 15 日,美国对中国商品的新关税生效的话,几乎所有从中国出口美国的商品都将被征收关税

哪些商品受到影响:中输美商品。

图:端传媒设计部

哪些商品受到影响:美输中商品。

图:端传媒设计部

如上图所示,美国出口中国的商品,以农业品、汽车、木材和纸制品、医疗仪器、电气设备和飞机最多。截至本文发稿前的统计,来自美国的大豆、汽车及零部件、木材、纸制品和金属制品、石油已都被中国征收了 100% 的关税,而农业和渔业产品的关税征收率高达 97.5%,接近全部

较为「幸运」的是来自美国的飞机和制药品,征收关税率最低,分别为 1.4% 和 5.2%。但这不意味着相关企业「幸免于难」,至少从波音飞机公布的数字来看,波音在 2018 年未拿到来自中国大陆的任何订单

而相比美国进口商品来说,中国出口美国的商品总量更大,关税涵盖范围也更广。若 12 月 15 日如期增加关税,那么除矿产和化学品之外的绝大多数中国商品,都将被关税覆盖。

这些中国商品涵盖了服装鞋帽、玩具和体育用品、电子产品、包装食品等等,更直接地影响到美国零售业和消费者日常生活。

在增加美国进口商品关税的同时,中国降低了其他地区进口商品的关税。

中国增加了美国进口商品的关税, 却降低了其他地区进口商品的关税。

图:端传媒设计部

客观来说,中国在中美经贸谈判中并非「铁板」一块,而在不断地调整步调和产业举措。

过去,外资企业一直寄望中国开放市场,并能在中国的市场竞争中获得更平等的法律地位。2019 年 6 月末,中国国家发改委和商务部发布《外商投资准入特别管理措施》(2019),俗称「负面清单」。也就是说,除负面清单上规定的领域之外,外商均可进入,并给予同等待遇。这份文件放开了船舶代理、油气勘探、城市燃气、演出经纪机构、电影院、电信等领域,同时加大了农业、电子信息、装备制造、现代医药等领域对外资的税收和土地优惠。

在 2019 年 7 月大连举行的世界经济论坛上,中国国务院总理李克强称中国将放宽对外资的限制,加快金融市场开放。11 月,国务院印发《关于进一步做好利用外资工作的意见》,其中提到全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制;扩大投资入股外资银行和外资保险机构的股东范围,取消中外合资银行中方唯一或主要股东必须是金融机构的要求,允许外国保险集团公司投资设立保险类机构;2020 年取消证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、寿险公司外资持股比例不超过 51% 的限制等。

中国确实在不断调整政策与措施,但步调缓慢。

图:端传媒设计部

再早些时候的 2019 年 3 月,中国人民代表大会通过了新的《外商投资法》,这部法律将在 2020 年 1 月 1 日正式实施。相对旧版而言,新法就技术转移、知识产权等问题,增加了「行政机关及其工作人员不得利用行政手段强制转让技术」,「进一步通过法律确保了外商在华投资时的知识产权利益」,以及「行政机关及其工作人员对于履行职责过程中知悉的外国投资者、外商投资企业的商业秘密,应当依法予以保密」。

长年以来,中国政府一直在高新技术产业给予补贴,例如飞机、机器人、芯片、自动驾驶汽车等领域,特朗普亦坚持对那些接受中国政府大量补贴的产品课以重税。但除了「中国制造 2025」计划中明确提及要为 10 个先进制造业提供 3000 亿美元的专项基金之外,究竟多少产业、企业享受了政府补贴,外界无从统计。《纽约时报》在 2019 年的多篇报道提及,美国一直希望中国将「限制补贴」写入国家法律,但遭到中方拒绝。但目前来看,「中国制造 2025」已被淡化,另据《纽约时报》的报道,中国已同意向世界贸易组织披露政府补贴的信息,再由世贸组织传递给其他成员国。

此外,中国大幅削减了对电动车和光伏太阳能电价的补贴。

有关电动车的补贴政策在 2019 年 3 月末发布,提高了国家补贴的续航里程门槛,调低每一档补贴金额;地方补贴全部取消。总体补贴额骤降 50% 以上。而在过去十年中,政府对电动车的补贴将近 2100 亿人民币。此外,与光伏太阳能产业相关的补贴在 2018 年开始缩水。

贸易数字:究竟谁在为关税买单,世界贸易版图发生了哪些变化

依据端传媒从瑞银证据实验室 (UBS Evidence Lab) 获得的数字,在美国对 2,500 亿美元中国商品加征 25% 关税之后,中国内地出口商吸收少于三分之一的关税,美国进口商、零售商及消费者则承担了超过三分之二的关税。

谁在为关税买单?

图:端传媒设计部

瑞银在 2019 年 8 月末至 9 月中访问了 540 名中国企业首席财务官,其中 40% 来自于出口相关的制造业。对于受关税影响的内地出口商,超过三分之二企业维持或降低出口价格,但降幅不多于 10%,主要原因是内地出口商依然拥有较强的议价能力,或者其边际利润已相当有限,或受制于现有合同。

值得指出的是,有九成受访出口商表示,来自美国的订单减少了,其中 31% 出口商的订单大跌逾 20%。

中美贸易数字:美国对中国出口额。

图:端传媒设计部

中美贸易数字:中国对美国出口额。

图:端传媒设计部

贸易数字随着关税的变化而敏感地改变着。在经历 30 多年稳定和可观的增长后,美国对中国的进出口额出现两位数百分比降幅。依据中国商务部的统计数字,自贸易战爆发以来,2018 年美国对中国的出口下降了 7.4%,2019 年更大跌 16%。而中国对美国的出口,在 2018 年还尚有提升,增长 6.7%,在 2019 年则下降了 12.5%。另据美国商务部的数字,2019 年中美双边商品贸易总额下降 14%。

彼得森国际经济研究所 (Peterson Institute for International Economics) 的经济学家 C. Fred Bergsten 认为,两位数百分比降幅所包含的意义和潜在影响远远超出经济范畴,甚至可以说非常严重

直到 2019 年 8 月,中国依旧是美国第一大出口来源地,同时是美国第三大出口市场。因贸易战的缘故,自 2015 年以来,墨西哥和加拿大首次超过了中国,成为美国第一、第二大贸易伙伴。

贸易路线的重新分配。

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有大量的中美贸易转道越南。截至 2019 年 9 月,越南与美国的贸易总额达到 570.8 亿美元,与去年同期相比增长 31.26%。因此,越南首次跻身美国前十五位贸易伙伴,截至 2019 年 9 月的数字,越南占美国的贸易总量 1.8%。同时,大量外国投资涌入越南,2019 年前五个月同比外国投资新增近 70%。

大量中美贸易转道越南。

图:端传媒设计部

目前,由越南出口至美国的商品,数量上涨最快的有手机及零部件 (出口额大涨了 122.33%)、家具以及服装和鞋。端传媒在今年的采访中发现,一些转战越南的企业认为,「在全球化时代做生意,向着土地和人口更低廉、税收环境更优越的地区去永远是一种常态。」而中美贸易战爆发之后,在高企的关税之下,许多企业甚至「被北美客户带着、甚至逼着」来到越南。

经济:GDP 流失了——不仅是中国,还有整个世界

根据美国商会和荣鼎集团的测算,不断攀升的关税会给中国和美国这两个世界上最大的经济体带来沉重打击——到 2025 年,贸易战会导致中国的 GDP 比正常情况减少约 2346 亿美元,占当年中国经济的 1.2%;而美国的 GDP 则会比正常情况减少约 1900 美元,占当年美国经济的 0.9%。整体估算,中国的损失略大于美国。

2025 年,中、美的 GDP 展望。

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依据中国官方数据,中国经济增速目前已经达到近三十年来的最低水平。2019 年的第三季度,中国经济产出增长 6%,低于此前的预期。

三十年来中国经济增速。

图:端传媒设计部

经济低迷更大程度上是源于中国国内的结构性问题,例如债务危机、汽车与地产行业疲软等,消费者信心不足。而中美贸易战在一定程度上加剧了中国经济发展的不确定性。对美国的出口约占中国经济的 4%。

在早些时候的 2019 年 4 月,中央政治局会议上使用了「国内经济存在下行压力,这其中既有周期性因素,但更多的是结构性、体制性的」这一论述。端传媒撰稿人、经济学者杨路将贸易战和中国的国内经济问题比作「狗尾巴和狗的关系」,「狗可以摇尾巴,但尾巴不会摇狗」。中国的贸易长期处于不平衡状态,是国内金融压抑、以及进口替代产业政策的后果和症状

2018–2019 年中国经济增速。

图:端传媒设计部

随着中美关系日逾紧张,中美贸易战日益升级,两国之间的投资也出现严重下滑。根据荣鼎集团的数字,中国在美国的投资曾于 2017 年达到历史高位,之后便急速下滑,这些投资也包括了对美国公司的收购等。截至 2018 年底,具有政府背景的中国投资者几乎从美国消失。

《华尔街日报》在 2019 年 6 月撰文称,这一转变的背后是美国国会通过《外国投资风险评估现代化法案》(FIRRMA),遏制人才和技术外流。一些中国投资者原本期待在 2019 年 4 月能达成中美贸易协议并重开投资通道,可惜事与愿违。

中国资金的重要「雷区」发生在硅谷。据端传媒的不完全统计,总部位于北京的风投机构创新工场曾一度在美国拥有 46 个投资项目,但是在 2019 年关闭了其位于湾区 Palo Alto 的办公室;背靠国有企业中关村发展集团的丹华资本在美国投资人工智能项目受阻;阿里巴巴子公司收购速汇金 Money Gram 的交易取消;一些小型创业公司的中国投资者亦被想方设法地「踢走」。

美国对中国的直接投资也明显下滑。从 2018 年的 130.3 亿美元跌至 2019 年 68 亿美元,跌幅近 50%。在 2019 年 9 月华盛顿的一场会议上,美中贸易全国委员会的主席 Craig B. Allen 对端传媒记者表示,有超过 81% 的美国企业表示其中国业务受到贸易战的影响,其中包括销售额下降、必须寻找替代供应商以及来自中国愈发严格的监管等。其中有 13% 的美国企业已经迁出中国,另有 17% 的美国企业已经计划停止或大幅削减对中国的投资。

中美投资均严重下滑。

图:端传媒设计部

中美贸易战开始后,全球贸易在 2018 年底出现萎缩,许多贸易依赖程度高的经济体感受到阵痛。例如,新加坡在 2019 年第二季度经济出现了罕见的负增长;香港在 2019 年第一季度,即反修例运动之前,也出现了十年来最低增长,同时进出口连续数月萎缩。同时,韩国、澳大利亚、越南、巴西、马来西亚等主要贸易国纷纷降息,以应对贸易萎缩带来的增长放缓。

痛的不仅是中美,全球经济将损失 4550 亿美元和 0.3% GDP。

图:端传媒设计部

据世界货币基金组织的估算,到 2020 年,这场贸易战将会让全球经济损失 4550 亿美元,另全球 GDP 减少 0.3%,比整个南非的经济规模还要大。彭博社的经济学家 Dan Hanson 和 Tom Orlik 研究发现,若贸易战持续进行,到 2021 年,全球经济损失将进一步扩大——6000 亿美元和 0.6% GDP。另据美国商会和荣鼎集团的测算,到 2025 年,全球 GDP 会因贸易战而减少 1764 亿美元,约占 0.2%。

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除特别标注,本文数据均截至发稿日。

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